考虑战略机会的企业主需要并购顾问
尽管经济环境充满挑战，但2022年仍出现了强劲的并购(M&A)活动，交易量接近大流行前的水平 2022年M&一份报告 来自波士顿咨询集团. 无论经济向哪个方向转变，对M的高需求&专家可能会持续到2023年及以后.
很难找到合适的M&一个项目的专家，因为确定一个不仅有专业知识的人是很重要的, 同时也熟悉你的具体需求, 这可以根据你的行业而有所不同, 贵公司的成熟程度, 你是想买还是想卖，以及为什么. 而最常见的M&A场景涉及退休的所有者/经营者想要出售他们的企业, 这只是企业主想要追求战略M的众多原因之一&一个机会. 其他常见的原因包括收购相关或互补业务， 与其他企业合并 (可以包括卖方票据、以股换股和其他权益考虑)，或者 拯救陷入困境的企业 否则可能会失败. 在每种情况下，可能存在细微差别，只有合格的M&从事过类似用例工作的顾问会完全理解.
在大多数情况下，如果你的公司预期——或者只是考虑——任何形式的并购&一个事务, 你需要从公司以外聘请一位专家, 因为大多数利益相关者通常更喜欢一个公正的专家来帮助 开最好的车&一个值、过程和事务结构.
这篇招聘指南提供了如何雇佣最好的经理的见解&一个能满足你特殊需求的顾问.
是什么特质让优秀的并购顾问脱颖而出?
当你在寻找一个专家，经验是最重要的因素，以确保一个 成功的米&一个过程. 理想情况下，您的候选人将至少有10年的执行M&一般来说，以及与你的公司或目标相关的专业领域经验. 最好的M&A顾问也很有创造力和适应性，就像每一个M&事务具有独特的环境、涉众和流程细微差别.
一般来说，要注意咨询师的经验 执行事务, 包括他们找到合适的交易对手的能力, 潜在买家或卖家, 或者寻求合并的公司——完成交易. 除了经纪交易的记录, 候选人应该有三到五年的财务预测经验，知道如何使用最好的方法和数据来源来驱动准确, 对企业主有吸引力的估值.
您如何为您的项目确定理想的并购顾问?
除了必需的一般经验水平和对您的部门和具体用例的丰富经验之外, 合格的M&顾问必须具备各种硬技能和软技能.
技术技能包括:
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金融建模 – M&顾问应该精通建立财务模型，以分析和评估潜在交易的财务影响.
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估值 为了确定一个公司的公平市场价值，M&顾问应该能够在适当的情况下使用各种估值技术.
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财务分析 – M&顾问需要对公司的财务报表进行深入的财务分析，以确定优势和劣势.
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企业融资 ——安·M&顾问对资本结构等复杂概念的熟悉程度, 资金成本, 财务规划和分析是关键.
软技能包括:
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良好的沟通 -顾问将直接和广泛地与管理层合作，阐明复杂的概念, 以及理解和整合客户的反馈.
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研究和演讲专业知识 -顾问将需要执行大量的公司和行业特定的研究作为M的一部分&促进成功过程的承保. 他们还需要能够以清晰、易于理解的格式分享他们的结果.
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创造性的批判性思维和写作能力 -咨询师需要这些关键技能，以便有说服力地提出和支持一个论点, 以及解释使用的方法.
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项目管理 -顾问需要良好的组织能力，就像任何M&一笔交易涉及大量的利益相关者和交易对手，他们需要在不同的阶段进行协调.
取决于你的M&一种情况, 在你签署意向书(LOI)之前，考虑尽早开始招聘过程可能是有意义的。. 许多企业雇佣M&最初调查收购竞争对手或互补公司的机会的专家, 概述一下收购过程, 和/或协助制定收购目标公司的名单. 同样，卖方公司可能会雇佣M&咨询师从他们这边采取类似的步骤，比如确定潜在的买家.
如何为您的项目撰写并购顾问职位描述
首先，清楚地描述你的业务部门和目标，包括你所处的阶段&一个过程，确定你是在购买还是出售一家公司. 这将有助于有相关经验的候选人根据自己的知识基础进行自我选择, 同时也让他们更好地了解项目的性质.
接下来，列出你认为M&专家可能需要使用. 在这个阶段, 你不需要把这些材料准备好, 但是考虑一下获取它们的必要步骤，以及在数据收集过程中的哪一点你需要M&一位专家介入. 编制一份顾问将与之合作的利益相关者的清单也是一个好主意. 包括有关范围的信息, 强度, 你需要完成的工作长度将帮助你和潜在的候选人了解现实的项目截止日期和预算可能是什么样子.
最后, 明确你在资格和经验方面的期望, 包括对高级或专业知识的任何要求. 具体说明你需要什么.
在面试并购顾问时，最重要的问题是什么?
当你准备面试候选人的时候, 你会了解他们的教育背景和之前的职位, 因此，你可以直接深入研究他们的经验，并将其应用于你的特定情况. 以下是你可以考虑问求职者的问题:
你能描述一下你在《欧博体育app下载》的工作经历吗&一个交易?
询问他们最近的交易是如何执行的，以及他们是否有类似于你想要交易的交易的经验. 希望每个候选人都能详细说明他们是如何处理这个案例的，并注意他们的方法看起来有多详细和具体. 他们对您的用例类型越熟悉，他们的经验越近，他们可能就越适合您的项目.
你是如何为M建立财务模型的&一个交易?
金融建模是一个最重要的工具&一个顾问. 你应该询问候选人将如何为你的企业建模, 指定你期望交付的类型，并调查候选人的相关经验. 不要忘记询问他们的软件技能:通常, 微软的Excel将是M的主要工具&财务建模和交付成果将在Excel或谷歌表格格式提供.
你能描述一下你的估值方法吗?
了解受访者如何计算相关业务的估值是很重要的, 尤其是在金融科技或创业领域这样的利基市场. 例如，如果你想收购一家软件公司，确保你的M&专家了解如何评估无形资产，并了解其他行业特定的细微差别. 虽然您可能不熟悉所有可用的评估技术, 候选人应该能够解释他们将使用的方法以及原因.
你如何在M进行尽职调查&一个交易?
一旦收购或合并协议签署，几乎所有流程都将涉及尽职调查. 行业/部门, 商业模式, 公司发展阶段, 其他因素将推动具体的尽职调查项目, 但总的来说, 你应该期望尽职调查过程涵盖法律, 金融, 操作, 以及其他关键的业务查询线.
你在工作流程中遵循哪些步骤?
虽然没有两笔交易是相同的，但典型的M&流程工作流通常包括以下步骤:
步骤1:定义目标和利益相关者.
- 例如，确定事务的目的, 卖掉一家公司, 收购另一家公司, 或者将一个企业与另一个企业合并.
- 识别涉众.
- 确定最适合情景评估目标和利益相关者的方法和数据源.
步骤2:收集数据.
- 编制有关目标企业的信息, 包括业务运营, 管理结构, 设施, 以及其他相关的信息.
- 汇总所有历史业务财务并开发财务模型和预测.
- 定义敏感性和风险场景.
第三步:进行研究和分析.
- 对公司文件进行深入分析, 经审计的财务报表或纳税申报表, 业务运营信息, 无形资产, 宏观经济和特定业务的风险因素, 还有其他数据.
- 研究宏观经济因素, 行业和企业特有的经济因素, 行业趋势, 以及商业模式特有的风险因素.
- 分析竞争定位和进入市场策略, 创建目标公司的业务概况.
- 分析可比较的公共和私人行业交易和交易倍数.
步骤4:定义估值目标.
- 识别并实施针对特定业务风险因素的估值调整
- 回顾公司的描述和市场定位，因为它们与估值有关.
- 对可能影响估值的当前经济状况和趋势进行行业审查和评估.
- 根据企业估值标准完成历史和预计财务报表.
- 考虑, 承销, 并使用最佳实践执行特定于行业和场景的评估方法. 虽然有许多评估方法可供候选人或企业使用, 最常见的三种方法是比较公司分析, 贴现现金流量分析, 以及先例交易分析.
- 验证所有的假设和结果.
- 达到一个定制的、全面的、可辩护的业务评估或评估范围.
第五步:创建购买或出售目标公司的投资备忘录.
- 起草一份初稿. 每一份投资备忘录都将根据其独特的业务进行细致入微, 但一般来说, 每一份报告都应该包括对目标企业的运营和竞争地位的深入概述和分析, 行业概述, 对历史业绩和预测业绩的财务分析, 估值概述, 管理团队的概况, 以及对拟议交易的描述.
- 根据利益相关者的意见，根据需要修改初稿.
- 发布带有惯例免责声明、陈述和保证的最终报告.
第六步:进行对话&一个过程.
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卖方 -起草一份潜在投资者名单，并与他们联系，征求他们对业务的报价.
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买方 -出价收购目标公司.
- 参与谈判，就关键交易条款达成一致.
- 准备相关文件，如投资意向书, 不具约束力洛伊斯, 以及正式的收购或合并协议.
- 进行尽职调查.
第七步:完成合并或收购交易.
- 设定一个时间表. 截止时间会有很大的不同, 但一旦尽职调查完成, 一个中小型的商业交易可以很快结束, 而规模较大的公司可能面临关闭的监管要求，这可能需要数年时间才能完成. M&专家也可以在这个阶段帮助公司制定合并后的整合计划.
最后，一定要评估应聘者的人际交往能力. 一个成功的合并或收购过程需要管理层和企业之间的协作和信任&一个顾问，所以建立融洽的关系很重要.
公司为什么要雇佣并购顾问?
当企业主想要出售他们的公司或业务部门时, 收购另一家公司或业务部门, 或者与另一家公司或业务部门合并, 它们通常会变成M&管理流程的顾问.
一个M&金融顾问是具有管理这类交易各个方面经验的金融专业人士, 包括进行研究, 建立财务模型, 确定公司估值, 起草意向书、投资备忘录等文件, 以及征求报价, 谈判条款, 完成交易. 在某些情况下，他们会提出建议 全力投入 太. 公司可能会雇佣我&早在规划阶段就有专家帮助进行初步探索, 研究, 还有策略. 寻找M&一个与你公司的交易相匹配的专家可以帮助确保这个复杂的过程迅速完成, 有效地, 和专业.
